在這裡我想分享一個和其他人比較不同的判斷方式。

其實我認為要怎麼判斷投資相關產品的好壞,都可以用一個很簡單的概念和流程,這是以我在銀行工作的經驗所概括出來的,其不僅包括了如何判斷真偽,也包括一般在金融機構在尋找基金管理人所使用的方法。

以我們獨立投資者來說,要判斷EA的好壞,首先你要先了解EA怎麼產生的。

一、了解一個東西的來源

EA是怎麼產生的?EA最原始的的時候是一個自動發送交易信號的工具,協助外匯交易者交易,後來慢慢演變成除了發送信號之外也能夠自動交易。大部分的EA都是依照技術分析/技術指標來設計程式。

如果你還不了解技術分析怎麼運作,技術分析大部分都是某人在某時利用數學方式來找市場規律,自己創造出來的一個理論,例如斐波那契交易就是。

而這樣的技術分析我認為通常在市場上要真正運做的有效,很大的因素在於許多人都得相信它有效。

了解一個東西的起源之後,你接著就要了解商業模式。

二、 一個東西的商業模式

商業模式在此指的是一個公司丶一個機構丶一個東西怎麼賺錢,怎麼在商業的環境下生存。面對所有的東西,只要你了解它商業及營運模式,你十之八九就知道怎麼判斷了。

幾乎所有的EA都是一次販售給你,他們給你看看過去的表現,時間長短不一,或者只點出EA做過的幾筆獲利的交易,吸引你來購買。

不過你仔細想想,如果EA真的那麼賺錢,擺在那邊讓它自動操作就能夠獲利,為什麼大家還沒成為富翁?還有為什麼他們不把EA留著自己用就好?

所以透過這樣的商業模式,你大概就能夠了解如果你想純靠EA就想著不用操心,靠它就行了,那麼就太大意了。

三、產品過去的表現

看過去的交易表現是最基本丶最重要也是最常被拿來運用的方式。所有年收入百億(美元)丶成功的對沖基金管理人與交易者都是這麼被發掘的,他們有辦法呈現給你他在過去5年丶10年丶20年成功的管理了幾筆大資產。

記得也總是要把過去交易表現記錄的時間拉長來看,拉長到1年丶3年丶甚至5年10年。姑且先不論不能控制的因素,譬如說偽造文件等,這得靠你自己在網上多查資料,看看有沒有人提供有建設性的回應,或者觀察文件本身是否有什麼可疑之處。

四、程式與人

由於EA是一個程式,因此判斷它的好壞,與判斷一個人過去的表現有些差別。我的意思是即便微軟再怎麼好,但畢竟它終究還只是個程式,像個機器,總是會有出問題的時候。不過當你知道一個人的能力丶還有他在社會上是什麼樣的一個人,像是微軟背後的比爾蓋茲,那麼你大概就可以了解微軟未來的發展是步步向前的。

所以,不仿多了解創造出這個EA的開發者是什麼樣的團隊丶什麼樣的人。如果你了解到開發某產品的人擁有很正向的人格特質,正直,值得信任,那麼十之八九他所創造出來的產品大概不會壞到哪裏去。

如果不幸程式使用得不順利,你也不會覺得自己受騙了一樣。如果你對這個產品背後的做了全面的理解,也是對自己的判斷負責了。

有什麼回饋指教歡迎指教,希望有幫助。

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